Estratégias de opções que evitam a degradação do tempo.
Bem-vindo ao Time For Options.
Este é Daryl Browdy, fundador e criador de TimeForOptions. Este site é um fórum para fornecer a discussão de como usar spreads de opções para lucrar com movimentos direcionais nos mercados de futuros.
As informações neste site fornecem explicações de estratégias, modelos gráficos de risco e recompensa associados a estratégias e planos de negociação para cada estratégia.
Cada estratégia terá um ponto de saída, que é desencadeado em uma das três coisas:
1) A posição gera ou perde uma certa quantia;
2) Movimento de preços do mercado subjacente;
3) Uma data no calendário.
Estou ansioso para ouvir de você e pode ser contatado através do formulário de contato para TimeForOptions.
Neste site, analisamos estratégias de opções para pessoas que desejam acesso direto aos mercados comerciais, como os índices de ações e # 8211; S & amp; P 500, Dow Jones, Russell e Nasdaq. Também trabalhamos com investidores que desejam negociar em uma grande variedade de mercados, como milho, soja, petróleo bruto, ouro, prata, café, açúcar, títulos e moedas estrangeiras.
Muitos comerciantes de opções não querem a exposição de especulações de futuros diretos. Para algumas pessoas, especular o uso de spreads de opções pode ser uma alternativa muito melhor do que os futuros de negociação. É aí que podemos ajudá-lo. ajudamos os comerciantes a criar spreads de opções usando a análise técnica, fundamental e matemática dos mercados de futuros e opções.
Este site difere de boletins informativos tradicionais ou serviços de recomendação comercial. Ele fornece conselhos sobre como selecionar estratégias de opções apropriadas, dado o status atual da volatilidade implícita em um mercado subjacente.
Se um comerciante ou investidor desenvolver um viés direcional, mas não quer risco de exposição nos mercados de futuros, eu ajudarei a recomendar uma ou mais estratégias de opções com base no mercado de futuros subjacente e ajudarei os investidores, assegurando-se de que as configurações e estratégias comerciais sentido tecnicamente, fundamental e matematicamente. Ao realizar uma avaliação técnica, fundamental e matemática de qualquer comércio, podemos construir e modelar uma variedade de estratégias de opções que fazem sentido para o mercado que estamos negociando.
Este site também oferece educação de opções.
É importante notar que a decadência do tempo, ou Theta, faz com que a maioria das opções expire sem valor. Portanto, há ênfase em estratégias que possuem decadência positiva no tempo. Podemos eliminar um obstáculo muito difícil inerente à negociação de opções e # 8211; Esse obstáculo é a decadência do tempo. A decadência do tempo positivo pode ser criada de diversas maneiras. Haverá muitos exemplos de posições de decadência em tempo positivo no site TimeForOptions.
Opções de educação é um tema vasto, mas com uma compreensão básica das forças que afetam os preços das opções, pode-se aprender a comercializá-las efetivamente.
As pessoas têm opiniões sobre a direção de um determinado mercado, mas não têm conhecimento sobre a escolha de estratégias que sejam mais adequadas para seu viés direcional para um mercado. O Time for Options visa fornecer estratégias que sejam mais adequadas para a opinião de um indivíduo sobre a direção de um mercado.
Uma variedade de fatores influenciam a seleção da estratégia. Tais fatores incluem a tolerância ao risco, a quantidade de capital comprometida com uma posição, liquidez do mercado e volatilidade.
A pedra angular de cada estratégia é o gerenciamento de riscos. Embora este site se centre no comércio de opções e nas opções de educação, é dada muita ênfase ao gerenciamento de riscos. Muitos se referem ao gerenciamento de riscos como gerenciamento de dinheiro. Gestão de risco, basicamente, é gerenciamento de dinheiro. A gestão de riscos é fundamental para o sucesso a longo prazo. O princípio básico da gestão de riscos é a preservação do capital. Sem princípios sólidos de gerenciamento de riscos e dinheiro, o comércio se torna mais como o jogo e menos como executar um negócio. Time for Options aborda investir como um negócio, não como um Casino.
Preferimos apresentar os spreads de opções como veículos para comercializar os mercados. Isso ajuda a evitar a degradação do tempo e muitas vezes cria uma deterioração do tempo positivo. Ao longo deste site, você verá muitas razões pelas quais as opções, em particular, as opções se espalham, são uma maneira experiente de investir em um mercado.
A análise técnica é um vasto campo de estudo, e a maioria dos indicadores técnicos estão abertos à interpretação. Todo indicador técnico funciona algumas vezes e nenhum indicador técnico funciona o tempo todo. Portanto, nos concentramos na seleção de estratégias de opções modeladas matematicamente. Para construir estratégias vencedoras, é importante analisar de perto a volatilidade atual, histórica e implícita de um mercado. Uma vez que esta análise está completa, pode-se começar o processo de criação do nosso plano de negociação.
Time for Options concentra-se no uso de estratégias de opções para explorar o movimento nos mercados de futuros. Ao negociar a direção do mercado, é importante não só ser correto quanto à direção, mas também ser razoavelmente preciso no momento do movimento. Muitas estratégias de opções podem ajudar a reduzir a necessidade de um timing de mercado preciso. Ao eliminar ou reduzir a degradação do tempo através de estratégias que apresentam decadência positiva do tempo, as posições terão melhor desempenho do que outras alternativas.
Ao longo do TimeForOptions, você encontrará materiais educacionais sobre negociação de opções, negociação de futuros, análise técnica e outras informações gerais sobre negociação de futuros e opções sobre futuros.
Aproveite o site, publique comentários, incentive o diálogo e tente comprar baixo e venda mais alto, ou venda alto e compre mais baixo: 0)
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Time Decay na negociação de opções.
A definição básica de decadência do tempo no contexto das opções é relativamente direta; basicamente, a redução no valor de um contrato de opções atinge sua data de validade. Essencialmente, o valor decai à medida que o tempo avança, daí o termo. É vital para qualquer comerciante saber sobre o decadência do tempo porque pode desempenhar um papel muito importante se os negócios são rentáveis ou não.
Em qualquer momento, quaisquer contratos que você possui ou tenha escrito estão sendo afetados pela decadência do tempo, então você realmente precisa entender seu papel e o efeito que pode ter em suas posições. Nesta página, fornecemos uma explicação detalhada sobre exatamente o que é e como funciona.
Tempo de decadência das opções explicadas Por que o tempo decai aconteceu Taxa de tempo Decay Como o tempo decai efeitos opcionais Traders.
Time Decay of Options Explicado.
Conforme explicado acima, a degradação do tempo é a erosão do valor das opções à medida que o tempo avança. Para explicar ainda mais, devemos observar como o preço de uma opção é efetivamente constituído por dois componentes distintos: valor intrínseco e valor extrínseco.
O valor intrínseco é relativamente simples de calcular porque representa essencialmente o lucro construído de um contrato de opções em um ponto específico. Por exemplo, uma chamada com um preço de exercício de US $ 20 em um título subjacente que estava negociando em US $ 25 teria um valor intrínseco de US $ 5. Tecnicamente, poderia ser exercido para comprar o título subjacente em US $ 20, o que poderia ser vendido no preço de mercado de US $ 25 por um lucro de US $ 5. Este lucro de US $ 5 representa o valor intrínseco do contrato. Se a garantia subjacente fosse negociada em US $ 20 ou abaixo, então a chamada não teria lucro construído e, portanto, nenhum valor intrínseco.
O valor extrínseco é um pouco mais complexo, porque é menos tangível do que o valor intrínseco. De certa forma, o valor extrínseco é realmente o verdadeiro custo de possuir um contrato de opções, porque é efetivamente o dinheiro que você paga pela possibilidade de se beneficiar dos movimentos de preços no título subjacente. Por exemplo, se você comprou as chamadas de dinheiro com um preço de exercício de US $ 30 em um título subjacente que foi negociado em US $ 30, não haveria valor intrínseco, apenas valor extrínseco. Se o custo de cada contrato fosse de US $ 2, então você basicamente pagaria US $ 2 pelo direito de aproveitar qualquer movimento ascendente do título subjacente.
Há uma série de fatores que afetam o valor extrínseco, e o tempo é um desses fatores. Na verdade, o valor extrínseco é freqüentemente designado como valor do tempo porque o tempo é considerado o fator mais importante. Como os contratos têm uma data de validade fixa, há sempre um período de tempo limitado para o preço do título subjacente para se mover favoravelmente para o titular. Quanto mais tempo houver até a data de validade, mais chances há para que a segurança subjacente se mova e, portanto, mais chances para o detentor fazer lucro.
Como tal, o tempo restante até a data de validade geralmente tem um impacto significativo no valor extrínseco. A regra geral é que quanto mais tempo houver, maior será o valor extrínseco. À medida que a data de validade aproxima-se, o valor extrínseco fica mais baixo e isso é basicamente a deterioração do tempo em ação.
Por que o tempo decai aconteceu.
Podemos ver então que o decadência do tempo é basicamente o processo pelo qual o valor extrínseco diminui à medida que a data de validade se aproxima. Isso é realmente bastante lógico, porque faz sentido que uma opção seja menos valiosa se houver menos tempo para que a segurança subjacente relevante se mova no preço. Considere o exemplo acima, quando mencionamos as chamadas de dinheiro com um preço de exercício de US $ 30 e um custo de US $ 2. Se você estivesse comprando essas chamadas, então você precisaria da segurança subjacente para se mudar para US $ 32 por vencimento apenas para cobrir o custo de comprá-los. Se eles tiveram um longo tempo até a expiração, isso pode representar um investimento sólido.
No entanto, se houvesse apenas alguns dias até o vencimento e a segurança ainda estivesse em US $ 30, então as chamadas provavelmente estarão sendo negociadas em muito menor que US $ 2, pois haveria muito menos chances de a segurança se mover o suficiente em apenas alguns dias. O valor extrínseco de US $ 2 teria diminuído significativamente e, sem o valor intrínseco envolvido, o preço das chamadas também teria diminuído de acordo.
Se você segurou essas chamadas até o final do prazo e a garantia subjacente ainda permaneceu em US $ 30, então eles expiram sem valor. Isto é essencialmente como e por que o decadência do tempo acontece, e é também por isso que as opções são consideradas como depreciando ativos.
Taxa de Decadência do Tempo.
Deve notar-se que a decadência do tempo não é uma função linear, o que significa que não ocorre a uma taxa fixa. Se um contrato de opções tiver, digamos, 150 dias até o termo, então o valor extrínseco não diminui à mesma taxa para cada um desses 150 dias. Com 150 dias para ir até o vencimento, a taxa será bastante lenta, enquanto com apenas 40 ou 50 dias para ir, a taxa será mais rápida. Uma vez que há menos de um mês para ir, a decadência do tempo normalmente terá muito mais impacto no valor extrínseco. Basicamente, quanto mais perto a data de validade, mais rápido a taxa de tempo se deteriora.
A taxa de decadência do tempo é medida por uma das opções Greeks, Theta. O valor Theta de um contrato de opções teoricamente define a taxa em que seu preço irá diminuir diariamente. Por exemplo, o preço de um contrato com um valor Theta de -0,03 deverá cair em aproximadamente US $ 0,03 por dia.
Você pode descobrir o valor Theta da maioria dos contratos estudando a cadeia de opções apropriada, mas você deve estar ciente de que é apenas um valor teórico e não uma garantia da taxa de degradação do tempo. Pode ser útil para ajudar a prever o efeito do tempo de decaimento, mas não deve ser invocado. Como a taxa acelera à medida que a data de validade aproxima-se da expiração, o valor Theta mudará em conformidade.
Como os comerciantes de opções de efeitos de queda de tempo.
O principal efeito que a deterioração do tempo tem sobre os comerciantes é que o valor extrínseco de quaisquer contratos que eles possuem é susceptível de diminuir para todos os dias eles próprios. Para os comerciantes que simplesmente compram chamadas e colocam com uma visão para mantê-las até o vencimento, a decadência do tempo não é realmente um problema: mesmo assim, claro, estará em vigor.
A idéia de manter opções até o prazo de validade é que, embora o valor extrínseco tenha sido completamente corroído por esse ponto, a segurança subjacente se moverá favoravelmente o suficiente para compensar a perda do valor extrínseco e ainda retornarão lucro. Como um exemplo simples, se você comprou as chamadas de dinheiro (com o preço de exercício igual ao preço de negociação atual do título subjacente) por US $ 1, então, enquanto o título subjacente aumentasse em mais de US $ 1 no preço, você fará um lucro.
No entanto, para os comerciantes que estão comprando contratos e planejando fechar sua posição antes do vencimento, a decadência do tempo realmente precisa ser levada em consideração para cada comércio. Para fechar uma posição com antecedência e obter lucros, o valor intrínseco de qualquer opção comprada deve aumentar em um valor maior do que o efeito da degradação do tempo.
Por exemplo, se você comprou contratos e o valor intrínseco aumentou em US $ 1, mas o efeito de decaimento do tempo reduziu o valor extrínseco em US $ 1,20, então você estaria em uma posição perdedora.
É óbvio que para ganhar dinheiro você precisa do preço dos contratos que você compra para aumentar em valor antes de vendê-los. No entanto, apenas porque você possui chamadas em uma garantia subjacente que está subindo em valor, ou o próprio coloca em uma segurança subjacente que está indo para baixo em valor, isso não significa necessariamente que esses contratos realmente estão subindo no preço, porque a deterioração do tempo pode ser efetivamente eliminar todos os ganhos com o aumento do valor intrínseco.
Essencialmente, é absolutamente vital que você tenha em conta o efeito da queda do tempo sobre o preço das opções quando você está planejando seus pontos de entrada e saída para todas as suas negociações.
Também é possível usar o decadência do tempo para sua vantagem, ou pelo menos neutralizar seu efeito. Embora tenha um efeito negativo sobre os titulares de contratos de opções, ele tem um efeito positivo sobre os escritores deles. Quando você escreve contratos de opções, o valor extrínseco deles no momento de redigi-los é basicamente seu lucro inicial. Se o seu valor intrínseco não aumenta entre o ponto de escrevê-los e o ponto em que expiram, então você manterá esse lucro.
Todo o valor extrínseco terá corroído devido ao decadência do tempo, o que significa que você realmente se beneficiou do processo. Mesmo que o valor intrínseco aumente, isso será pelo menos compensado em parte pela redução do valor extrínseco. Embora você ainda possa fazer uma perda, os efeitos da decadência do tempo, pelo menos, minimizam essa perda de alguma forma.
Você pode neutralizar o efeito negativo da decadência do tempo em opções de compra, criando também opções ao mesmo tempo. Muitas negociações envolvem a criação de spreads de opções, onde você compra contratos específicos e, em seguida, contrata opções com base no mesmo título subjacente. Por exemplo, você poderia comprar as chamadas de dinheiro (com algum valor intrínseco) em uma determinada ação e, simultaneamente, escrever as chamadas de dinheiro (sem valor intrínseco) no mesmo estoque.
Os contratos que você comprou poderiam retornar um lucro se o estoque se mover favoravelmente, mas esse lucro poderia ser reduzido pela perda de valor extrínseco devido ao decadência do tempo. No entanto, você também se beneficiaria do valor extrínseco erodível nos contatos que você escreveu.
Todos esses exemplos simplificam o efeito da decadência do tempo, mas também mostram como funciona o princípio básico. É claramente um aspecto muito importante da negociação que pode afetar de forma positiva e negativa seus negócios. Compreender como funciona e como isso afeta seus lucros potenciais é a chave para ser bem-sucedido.
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